11万字报告换来5亿元，小故事里有大道理

凭借三易其稿、最终达11万字的信贷报告，华勤橡胶终获5亿元贷款的故事读来既让人感慨，也让人欣慰。这个案例是当下民营企业与银行关系的一个缩影。金融业要更好地支持民营企业，需要做到不唯所有制、不唯大小、不唯行业、只唯优劣，同时也要更好地提升自己的风险识别和控制能力。

↑工行山东分行工作人员在华勤轮胎生产车间认真调研。

在山东济宁市兖州华勤橡胶工业集团新近投产的高端轮胎自动化生产线上，机械手臂上下翻转，密炼、压出、成型、硫化、检测等步骤一气呵成。“我们一天能生产5000多套、100多个种类的高端卡车轮胎，这条生产线提升了我们的竞争力，让企业跻身国内替换轮胎市场的前3名。”华勤集团工业工程部经理刘欢告诉记者。然而，眼前这条成为企业新利润增长点的生产线，险些得不到金融支持。

“当初，企业向银行申请贷款上这个新项目时，银行从存疑到与企业同舟共济，经历了一波三折。”华勤集团陆通轮胎财务总监张洪杰回忆道。

轮胎行业产能过剩让众多生产企业感到凉意。去年7月份，作为中国轮胎行业领军企业之一的华勤集团却要“逆流而上”，计划投资20亿元新上一条年产200万套轮胎生产线，需银行贷款5亿元。

企业申请贷款，银行一般要出具调查、评估报告。工商银行济宁分行为此专门起草了一份1万多字的《中国轮胎产业调查报告》。据工商银行济宁分行副行长夏春秋介绍，通过调查，银行发现国内轮胎行业集中度低、装备技术水平差、低端重复建设严重，95%的轮胎生产企业为低端制造，这份报告对中国轮胎市场的现状并不看好。

“只有落后的企业，没有落后的产业。橡胶轮胎行业虽然属于传统产业，但位于产业高端、掌握核心技术的企业依然能够获得丰厚的利润。”急盼在困境中实现转型的华勤集团副总经理周勇向银行方面表示，山东是中国第一轮胎大省，但令人尴尬的是，在中高端轿车原厂配套轮胎当中，很少见到自主品牌身影。华勤集团的目标就是在新旧动能转换中，将自主品牌——陆通轮胎率先打造成为轮胎行业的知名品牌，打破国内中高端轮胎市场长期被外国品牌垄断的局面，带动中国轮胎行业提质增效、转型升级，跻身世界轮胎行业前列。

一边是产能过剩的行业，一边是谋求发展的企业。经过再三掂量，当地银行又重新出具了一份3万多字的项目评估报告，建议上级行支持这个项目。

“华勤自2005年就与国际知名品牌倍耐力合作，已经掌握了一些先进的轮胎生产技术和工艺，如今这里成为倍耐力全球最大的工厂，我们认为他们的产品在市场上具有较强竞争能力。”谈及原因，工商银行济宁分行大客户中心副总经理路敦佳分析说。

然而，报告上报工商银行山东省分行后却被打了回来。省分行解释，在供给侧结构性改革的大形势下，国家经济结构进入深度调整期，很多轮胎企业收缩产能，华勤集团为什么要逆势而上？受贸易摩擦影响，轮胎行业出口受阻，山东很多小轮胎企业纷纷倒闭，华勤集团新项目的独特优势究竟体现在哪里？不过，省行并没有“一否了之”，而是派来经济专家和当地银行一起补充调研。

“我们向省行派来的专家说明，轮胎业产能过剩实质上是结构性过剩，低端产品相对过剩，高端民族品牌不足。拟新上的项目是以高端轮胎市场为目标定位，围绕绿色环保、低碳节能、舒适操控、安全耐用的行业发展趋势，采用全球领先的设备和技术，生产自主品牌的陆通轮胎，打造传统产业中的精品。”周勇介绍说，专家深入车间解剖轮胎，让企业技术人员讲解，并通过去实验室看实验数据以及对比同行业的一些数据，调研得非常详细。

工行山东分行特派专家告诉记者，这个年产200万套全钢载重子午线轮胎生产线，代表目前国内中高端工业轮胎的最高水平。他还特别强调，轮胎行业存在环保准入门槛，但该项目在产品质量、企业能源、资源消耗以及水污染、大气污染排放限值等方面全部符合国家各项政策。项目建成后，产品中低滚动阻力轮胎在相同工况下能比普通轮胎节约燃油5%，达到世界一流汽车厂配套要求。另外，使用新型填充材料白炭黑和超高强度新型骨架材料，使本项目环保优势明显。

此时，山东省正全力推进化工行业安全生产转型升级，提高安全、环保、质量等指标倒逼轮胎产业去产能。调查报告对行业前景作出了更深入分析：国内对高端轮胎需求每年以15%的速度递增，预计未来市场中高端产品供应不足。

“经过一个半月反复调研，最初3万字的报告扩充到11万字。”工商银行济宁分行大客户公司总经理助理王帅说。5亿元贷款随后发放到位，新项目顺利开工。“目前，世界最好的轮胎行驶30万公里，新上的生产线所产自主品牌陆通轮胎已经实现这一目标。”华勤集团运营总监李怀坡说。

新闻深一度

商业银行须提高风险定价能力

“没有金刚钻，揽不了瓷器活”。民营企业有着自身的特点，为民营企业提供的金融服务不到位，反映的是商业银行自身能力不足。实事求是地说，商业银行传统观念中对于民营企业授信有畏难情绪。一方面，部分民营企业经营情况复杂，风险管理难度确实要大一些；另一方面，商业银行普遍缺乏针对民营企业的风险定价体系。银行要支持民营企业发展，必须提高自身的风险定价能力。

近年来，在我国经济结构调整压力较大的形势下，部分商业银行做了大量的国企以及地方政府类业务。由于这些业务的风险相对较小，商业银行意图通过增加此类业务来提高自身风险承受能力。其实，商业银行之所以青睐此类业务，并不是因为此类业务本身风险水平低，而是看中了借款人“主体身份”的特殊性。银行认为，借款人拥有特殊的主体信用，地方政府和国有企业可以提供财政隐性担保，反而很少研究业务本身的风险。长此以往，银行风险定价能力不仅没有得到提升，反而出现了不同程度下降。在这些项目需求旺盛时，银行信贷投放还非常顺利。但在上述主体融资被严格管控后，面对不同类别企业的信贷需求，尤其是组织架构和关联关系相对复杂的民营企业金融需求时，商业银行风险定价能力不足的问题就“原形毕露”了。可以说，“不敢贷”是商业银行自身风险定价能力不足的集中表现。

商业银行是经营风险的行业，风险定价能力是商业银行的核心竞争力之一。一方面体现了银行的风险管理能力，另一方面也决定了银行未来的成长性。银行在信贷投放中，如果只是一味地寻找最安全的“国有企业”，那就把“风险定价”异化成了“风险回避”，并不利于提高自身的风险定价能力。高水平的风险定价能力，绝不仅是看企业的所有制属性，是国有企业就大力支持，看民营企业就设法回避；也不仅是看企业的财务报表，看销售收入增长就出手相助，反之就轻言放弃；也不仅是看企业当前的发展情况，看到企业红火就立即“锦上添花”，看到企业发展欠佳就马上“雨中抽伞”。提高风险定价能力，必须结合企业本身的现金流、未来发展潜力等指标，真正判断出项目本身未来的风险概率情况，只有这样，对银行而言，才能实现“精准投放”；对企业而言，才能真正成为“雪中送炭”。

在为客户提供贷款过程中，银行承担了风险，所以必须要有回报，完全覆盖成本的贷款定价才能调动银行的积极性。但是，目前很多银行贷款定价只是简单地在基准利率基础上统一上浮，比如简单地上浮10%或者20%，没有精细化地体现出不同客户的风险成本。由于缺乏科学定价体系，商业银行服务民企的劲头并不足。一方面，如果银行对民企贷款定价过高，可能会被社会指责“为富不仁”；定价过低则会影响银行自身的风险补偿，从长远看降低了银行支持民企的内生动力，这些问题都不利于调动银行服务民营企业的积极性。

要提高风险定价能力，就必须能够精准地确定每笔贷款的目标利率。从理论上说，商业银行贷款的外部报价，等于自身的资金成本、业务成本、运营成本、风险成本以及自身合理利润之和。由于各家银行资金成本不同，业务成本有差异，风险承受力高低不一，所以外部报价也就千差万别。要提高风险定价能力，商业银行必须在综合考虑自身资金成本、业务成本、风险成本的基础上，统筹考虑客户的综合贡献、客户关系等要素，从架构、流程、方法、技术等方面多管齐下，建立起符合自身实际情况的风险定价体系，做到成本可知、风险可控、收益可计。唯有如此，银行服务民营企业才能日久天长。